Swiss Re publiziert das vorläufige Ergebnis für 2008

“Unser Ergebnis für das Jahr 2008 ist enttäuschend, doch unser Kerngeschäft – Property & Casualty sowie Life & Health – erzielt gute Resultate. Wir haben Schritte eingeleitet, um unsere Kapitalstärke zu schützen und das Vertrauen unserer Kunden zu sichern.

Wir werden unser Geschäft weiterhin in disziplinierter und konservativer Weise führen. Die Beteiligung von Warren Buffett an Swiss Re ist ein Beweis für die Stärke unserer Marktposition”, sagte Jacques Aigrain, Präsident der Geschäftsleitung von Swiss Re. Basierend auf vorläufigen, nicht-testierten Zahlen erwartet Swiss Re für das Gesamtjahr 2008 einen Nettoverlust von rund 1 Mrd. CHF. Die starke Underwriting-Performance von Swiss Re wurde durch negative Anlageergebnisse beeinträchtigt. Diese sind in erster Linie auf Bewertungsverluste zurückzuführen, die sich sowohl im Ertrag als auch in Wertberichtigungen auf den Kapitalanlagen niederschlugen. Diese Verluste wurden teilweise durch Absicherungsprogramme aufgefangen.

Das Eigenkapital wird auf 19 bis 20 Mrd. CHF geschätzt. Der Rückgang des Eigenkapitals im vierten Quartal 2008 ist in erster Linie auf einen Anstieg der unrealisierten Verluste und die Auswirkungen von Wechselkursschwankungen zurückzuführen. Ausgezeichnete operative Performance dank Kundennähe und diszipliniertem Underwriting Die kontinuierliche Fokussierung von Swiss Re auf eine hohe Underwriting-Qualität ist eine starke Basis, um die steigende Kundennachfrage nach Rückversicherungslösungen zu decken.

Swiss Re hat im Property & Casualty-Geschäft wiederum sehr gute Resultate erzielt. Der erwartete Schaden-Kosten-Satz für das Gesamtjahr 2008 beträgt von 97,4% (ohne Rückabwicklung von Abzügen 95,6% ). Das zugrunde liegende Resultat im Life & Health- Geschäft ist mit einer Leistungsquote von schätzungsweise 85,5% für das Gesamtjahr ebenfalls stark.

Steigende Kundennachfrage nach Rückversicherungslösungen Die Nachfrage nach Rückversicherungslösungen ist angestiegen, da viele Kunden zusätzlichen Schutz suchen, um die Auswirkungen einer schwindenden Kapitalausstattung wettzumachen. Die Gruppe erwartet auf konstanter Währungsbasis eine Verbesserung der Prämiensätze um rund 2% und ein Volumenwachstum von rund 6%. Swiss Re ist gut positioniert, um ihren Kunden wirksame Lösungen in einem härter werdenden Markt anzubieten.

Financial Markets-Aktivitäten aufgelöst – Fokussierung auf Asset Management Als Teil der umfassenden Reduktion der Risiken wurden die Aktivitäten von Financial Markets aufgelöst. Die verbleibenden Aktivitäten wurden in zwei getrennten Einheiten neu aufgegliedert.

Die Asset Management-Einheit der Gruppe ist verantwortlich für die Verwaltung der Kapitalanlagen, welche durch die (Rück-)Versicherungsaktivitäten generiert werden. Sie arbeitet eng mit den Einheiten Products Underwriting und Client Markets zusammen, um versicherungsbasierte Lösungen für Kunden zu entwickeln. Die auf US GAAP basierte Anlagerendite für das Gesamtjahr wird auf rund 5% geschätzt, während die Gesamtrendite leicht positiv sein wird.

Kapitalmassnahmen zur Stärkung der Bilanz Massnahmen zur Stärkung der Kapitalausstattung, wie die Investition von Berkshire Hathaway in der Höhe von 3 Mrd. CHF, bieten der Gruppe die finanzielle Flexibilität, um die sich auf Kundenseite bietenden Geschäftsmöglichkeiten zu nutzen.

Swiss Re hat überschüssiges regulatorisches Kapital, schätzt aber, dass das verfügbare Kapital per 31. Dezember 2008 zwischen 1,5 und 2,0 Mrd. CHF unter dem erforderlichen Niveau für das aktuelle AA Rating liegt. Der Verwaltungsrat kam zum Schluss, dass die starke Kapitalbasis im Interesse der Gruppe mit einer Kapitalerhöhung wiederhergestellt werden soll. Basierend auf den aktuellen Schätzungen dürfte die Kapitalerhöhung bis zu 5 Mrd. CHF betragen. Als Beitrag zu dieser Kapitalerhöhung hat Swiss Re mit Berkshire Hathaway eine Grundsatzvereinbarung getroffen, dass Berkshire Hathaway 3 Mrd. CHF in Swiss Re investieren wird. Dies vorbehaltlich der Zustimmung der Aktionäre.

Die Investition soll in Form einer von Swiss Re herausgegebenen nachrangigen Wandelanleihe stattfinden (convertible perpetual capital instrument). Der jährliche Zinssatz beträgt 12%. Berkshire Hathaway kann die Wandelanleihe nach frühestens drei Jahren zu einem Wandlungspreis von 25 CHF pro Aktie (vorbehaltlich Verwässerungsschutz) in Swiss Re-Aktien wandeln.

Warren Buffett sagte: “Wir sind erfreut, dass wir unsere Beteiligung an Swiss Re erhöhen können. Ich bin sehr beeindruckt von Jacques Aigrain und seinem Management-Team.“

In Übereinstimmung mit der Fokussierung auf eine starke Kapitalausstattung sieht Swiss Re vor, der Generalversammlung eine Kapitalerhöhung mit Bezugsrecht der bestehenden Aktionäre in der Höhe von bis zu 2 Mrd. CHF zu unterbreiten. Dies im Interesse der Aktionäre und mit Blick auf sich bietende Marktchancen.

Zudem beantragt der Verwaltungsrat von Swiss Re, die Dividende für das Jahr 2008 auf den Nominalwert je Aktie zu reduzieren. Die Gruppe hat weiter beschlossen, vorbehaltlich der Zustimmung der Regulatoren, mit Berkshire Hathaway eine retrospektive Rückversicherungsdeckung für die gesamten Property & Casualty- Reserven einzugehen. Der Vertrag umfasst eine Gesamtdeckung von 5 Mrd. CHF.

Gut positioniert um sich bietende Gelegenheiten auf Kundenseite zu nutzen Das Rückversicherungsgeschäft von Swiss Re ist gesund und heute getroffene Massnahmen erlauben es der Gruppe, ihre Kundenbasis weiter zu unterstützen. Die Kombination von Massnahmen auf der Kapitalseite, inklusive der Investition durch Berkshire Hathaway, eine Kapitalerhöhung mit Bezugsrecht der bestehenden Aktionäre sowie die Dividendenkürzung werden es Swiss Re ermöglichen – zusammen mit der bedeutenden Risikoreduktion auf dem Anlageportfolio – weiterhin qualitativ hochstehende Lösungen für Kunden anzubieten und von der sich abzeichnenden Verhärtung des Rückversicherungsmarktes zu profitieren.

Die Informationen in dieser Medienmitteilung sind vorläufig und alle aufgeführten Zahlen basieren auf vorläufigen und nichttestierten Daten. Die endgültigen Resultate können sich noch verändern. Swiss Re wird die Resultate für das Gesamtjahr 2008 am 19. Febuar 2009 veröffentlichen.

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Die Swiss Re Gruppe ist einer der weltweit führenden Anbieter von Rückversicherung, Versicherung und anderen versicherungsbasierten Formen des Risikotransfers mit dem Ziel, die Welt widerstandsfähiger zu machen.

Sie antizipiert und steuert Risiken – von Naturkatastrophen bis zum Klimawandel, von alternden Bevölkerungen bis zur Cyber-Kriminalität. Ziel der Swiss Re Gruppe ist es, der Gesellschaft Wohlstand und Fortschritt zu ermöglichen, indem sie ihren Kunden bei neuen Geschäftsmöglichkeiten und Lösungen unterstützend zur Seite steht.

Von seinem Hauptsitz in Zürich (Schweiz) aus, wo die Swiss Re Gruppe 1863 gegründet wurde, steuert das Unternehmen ein Netzwerk von weltweit rund 80 Standorten. Es ist in drei 8/9 Geschäftseinheiten gegliedert, die jeweils über eine eigene Strategie und eine Reihe von Zielsetzungen verfügen, die zur Mission der Gruppe insgesamt beitragen.

  Swiss Re AG (Firmenporträt)

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