Présentation des résultats semestriels du Groupe Julius Baer

Le résultat opérationnel a progressé de 13%, suite à l’augmentation de la moyenne des actifs sous gestion. La marge brute s’est élevée à 107 points de base, dépassant le niveau atteint lors du deuxième semestre 2009. Les charges d’exploitation ont augmenté de 12%, résultant en une amélioration du bénéfice avant impôts de 14%. Le ratio charges/produits est resté stable à 63%. Le bénéfice net s’est apprécié de 8%, à CHF 261 millions.

Le total des avoirs de la clientèle a progressé de 6% depuis fin 2009, pour s’établir à CHF 255 milliards. Durant la même période, les actifs sous gestion ont augmenté de 8%, soit CHF 12 milliards, pour atteindre CHF 166 milliards, suite à l’acquisition de ING Bank (Suisse) SA (‘ING Bank’) et grâce à des afflux nets soutenus, malgré une influence négative des cours de change. Les actifs en dépôt se sont hissés à CHF 89 milliards, soit une hausse de 2% depuis fin 2009.

Les afflux nets de capitaux se sont élevés à CHF 3.3 milliards, soit à 4.3% en termes annualisés.

Le Groupe Julius Baer a maintenu une gestion conservatrice de son bilan et conserve une base financière très solide. Le ratio BRI de niveau 1 s’est inscrit à 22.8% au 30 juin 2010.

Boris F. J. Collardi, Chief Executive Officer de Julius Baer Groupe SA, a déclaré: "Nous avons réalisé une solide performance financière au cours des six premiers mois de l’année 2010, malgré un environnement de marché toujours difficile. Nous avons finalisé avec succès l’intégration de ING Bank, en avance sur le calendrier. Notre situation financière robuste nous permet de poursuivre, voire d’accélérer nos initiatives de croissance. Notre but reste de positionner Julius Baer et son offre à la pointe de la gestion de fortune internationale."

Le total des avoirs de la clientèle a atteint CHF 255 milliards à fin juin 2010. Les actifs sous gestion ont progressé de 8%, soit CHF 12 milliards, à CHF 166 milliards, par rapport aux CHF 154 milliards de fin 2009. La progression des actifs sous gestion découle de l’achèvement de l’acquisition de ING Bank et de ses apports à hauteur de CHF 14 milliards, de CHF 3.3 milliards d’afflux nets de capitaux, ainsi que d’une influence négative des cours de change de CHF 4 milliards, en raison de la chute massive de l’euro, notamment vers la fin de l’exercice. L’évolution des afflux nets de capitaux provient de la contribution toujours solide des marchés de croissance, partiellement contrebalancée par certains changements du contexte réglementaire, ainsi que d’un léger effritement de la base de clientèle de ING Bank lors de l’intégration, achevée avec succès à la fin du mois de mai. Les actifs en dépôt s’élèvent à CHF 89 milliards, par rapport aux CHF 87 milliards de fin 2009, soit une progression de 2%, notamment grâce à CHF 1 milliard de nouveaux actifs nets en dépôt.

Le résultat opérationnel a progressé de 13% par rapport à l’année précédente, pour s’établir à CHF 916 millions, suite à une hausse de 26% de la moyenne des actifs sous gestion, partiellement contrebalancée par une marge brute plus faible, s’élevant actuellement à 107 points de base. Bien qu’inférieure de 12 points de base au premier semestre 2009, la marge brute a continué sa progression par rapport aux 103 points de base du deuxième semestre 2009. Le résultat net des opérations de commissions et des prestations de service a progressé de 25%, à CHF 492 millions, en ligne avec l’augmentation de la moyenne des actifs sous gestion et avec la reprise, certes encore globalement timide, de la confiance des investisseurs. Le résultat net des opérations d’intérêts a reculé de 13% pour s’établir à CHF 245 millions, l’impact de la réduction de la marge nette d’intérêts ayant été supérieur à celui de la hausse des volumes de dépôts et de prêts octroyés. Le revenu net des opérations de négoce a augmenté de 8%, à CHF 163 millions, notamment en raison de l’augmentation du volume des activités de négoce de devises opérées par les clients. Les autres résultats ordinaires s’élèvent désormais à CHF 16 millions.

Les dépenses opérationnelles ont augmenté de 12% par rapport à l’année précédente, à CHF 594 millions, essentiellement en raison de l’acquisition de ING Bank. Le nombre total d’employés a progressé de 17%, à 3’534, parmi lesquels 732 conseillers clientèle, soit 65 postes supplémentaires par rapport à fin 2009. Suite à l’expansion de la base de personnel, les charges de personnel ont augmenté de 12%, à CHF 400 millions. Les frais généraux, y compris les correctifs de valeur, provisions et pertes, ont crû de 11%, à CHF 167 millions. Dès lors, le ratio charges/produits est resté fondamentalement stable à 63.4%, par rapport aux 63.3% au premier semestre 2009.

En conséquence, le bénéfice avant impôts s’est affermi de 14% par rapport à l’année précédente, pour s’établir à CHF 323 millions, ce qui représente une marge avant impôts de 38 points de base. Les impôts sur le revenu s’élèvent désormais à CHF 62 millions, soit un taux d’imposition de 19%. Il en ressort que le bénéfice net s’est accru de CHF 19 millions, soit 8%, pour s’établir à CHF 261 millions, tandis que le bénéfice par action s’est inscrit à CHF 1.27.

Ratio BRI de niveau 1 de 22.8% – Gestion toujours conservatrice du bilan
Le Groupe a maintenu une gestion conservatrice de son bilan et conserve une base financière très solide. Le total du bilan a progressé de 11% depuis fin 2009 pour s’établir à CHF 47.4 milliards, essentiellement suite à l’acquisition de ING Bank. Sur la même période, les dépôts de la clientèle ont augmenté de CHF 2.8 milliards, pour atteindre CHF 30.1 milliards, tandis que les prêts Lombard et les prêts hypothécaires ont augmenté de CHF 2.5 milliards, à CHF 12.9 milliards, résultant ainsi en un ratio prêts/dépôts toujours conservateur de 0.43, qui souligne la bonne situation du Groupe en termes de liquidités. Les fonds propres ont augmenté de 3%, à CHF 4.3 milliards, et le capital BRI de niveau 1 s’est accru de CHF 39 millions, à CHF 2.7 milliards. Avec un excellent ratio BRI de niveau 1 de 22.8%, le Groupe Julius Baer continue de bénéficier d’une base financière très solide.

La présentation des résultats sera diffusée sur Internet à 9h30 (heure d’Europe centrale, CET). Tous les documents (présentation, Business Review du premier semestre 2010, rapport semestriel 2010 et communiqué de presse) seront disponibles dès 7h15 (CET) sur le site www.juliusbaer.com.

Contacts:
Media Relations: Tel. +41 (0) 58 888 8888 Investor Relations: Tel. +41 (0) 58 888 5256

(1)
Hors coûts d’intégration et de restructuration à hauteur de CHF 43 millions (CHF 33 illions nets d’impôts) et avant amortissements sur actifs intangibles. Non ajusté pour ces postes, le bénéfice net pour les actionnaires a baissé de 9%, passant de CHF 203 millions au premier semestre 2009 à CHF 185 millions au premier semestre 2010.

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