Banque Cantonale de Genève: Nette progression commerciale et hausse marquée du bénéfice net (+ 11.8%)

Bilan en hausse
Pour la quatrième année consécutive, le bilan est en progression (+11.3%) et s’établit à CHF 15.9 milliards.

Bénéfices net et intermédiaire en hausse
Le bénéfice net après impôts progresse à CHF 63.1 millions (+11.8%), malgré une conjoncture économique difficile. Le bénéfice économique (résultat intermédiaire) est en forte hausse à CHF 79.4 millions (+ CHF 25.7 millions), reflétant la bonne santé économique et la solidité financière de la banque. Le bénéfice brut est, quant à lui, en retrait de 2.6% à CHF 117.9 millions.

Rendement des fonds propres haussier
Le rendement des fonds propres (ROE - return on equity) s’améliore à 6.4%.

Revenus solides
La croissance des revenus de la banque est favorisée par la diversification importante de ses activités, malgré l’effet du dollar, de l’euro et des indices boursiers.

Volumes traités en hausse
Les volumes traités (trafic des paiements, change, bancatique) sont en augmentation continue. La hausse des encours de crédit compense partiellement l’érosion conjoncturelle des taux d’intérêt. Les commissions sont influencées par les marchés boursiers et les changes. Les opérations de négoce (forex) sont en forte hausse.

Productivité opérationnelle en progrès
Le volume d’affaires (fonds gérés et prêts hypothécaires) par collaborateur augmente de 10.3%. Le cost/income ratio est stable à 65%.

Amélioration des résultats des opérations d’intérêts
Les résultats des opérations d’intérêts s’améliorent de 0.3%. La qualité de la marge d’intérêt se maintient au niveau élevé de 1.43% dans les affaires de crédit tout en absorbant le coût d’une stratégie de couverture prudente en matière de risques de taux.

Progression des crédits à l’économie et aux particuliers
La BCGE accroît ses parts de marché sur plusieurs fronts. Les crédits à l’économie et aux particuliers progressent de 11.5% à près de CHF 12.9 milliards. Incluses dans ce dernier chiffre, les créances hypothécaires dépassent les CHF 8.7 milliards, grâce à une croissance ciblée de CHF 765 millions.

Niveau record des dépôts clientèle
Les dépôts de la clientèle, étalon de mesure de la confiance des clients en l’établissement, augmentent de CHF 935 millions, atteignant un niveau record de plus de CHF 10 milliards. La stabilité financière de la banque s’appuie ainsi sur un dispositif robuste à même de contrecarrer l’instabilité des marchés financiers, le taux élevé de refinancement des hypothèques par l’épargne et la préservation d’un stock important de financement à long terme. L'épargne atteint CHF 5.4 milliards et finance 34% de l’actif. Elle couvre les hypothèques à hauteur de 62%.

Actifs gérés et administrés en progression
Les fonds gérés et administrés sont en progression de 4.7% à CHF 18.1 milliards grâce, notamment, à une philosophie de placement solide et efficace. La clientèle de la BCGE est très attachée à la préservation du capital et évolue dans des profils de placement classiques. Les performances de la gestion résistent bien à un environnement volatil.

Revenus des commissions préservés
Les revenus des commissions affichent un recul (-7.6% à CHF 104 millions) induit par l’effet de change et les turbulences boursières. Les commissions de crédit (-19.2% à CHF 38 millions) souffrent notamment de la chute du dollar. Les commissions sur titres (-2.6% à CHF 46 millions) sont finalement peu affectées par les marchés boursiers. En marge des revenus de commissions, il est important de relever que la densité d'utilisation des services bancaires quotidiens s'accroît, notamment les paiements et les opérations de titres sur internet.

La banque investit pour accompagner sa croissance
Les charges d’exploitation (+5.3% à CHF 97 millions) et de personnel (+0.8% à CHF 122 millions) sont influencées par les investissements de la banque nécessaires pour accompagner sa croissance (rénovation d’agences, création de nouveaux fonds, développements dans la sécurité opérationnelle, lancement du site mobile, outsourcing de l’administration des titres).

Processus de crédits et de titres réorganisés
Au cours de l’exercice sous revue, les processus de gestion des crédits ont été transférés sur l’application informatique centrale (Finnova). La gestion du risque de crédit se fait en partenariat avec le logiciel de Risk Solution Network, le standard suisse adopté par la majorité des banques cantonales. L’administration titres a été sous-traitée auprès de Swisscom IT Services, qui regroupeaujourd’hui trois banques cantonales.

Fonds propres en hausse
Les fonds propres dépassent pour la première fois les CHF 1 milliard. La banque a généré plus de CHF 305 millions de fonds propres supplémentaires en six ans. Le ratio de couverture des fonds propres consolidés s’établit à 12%, dans les normes Bâle II standard suisse, contre 10.9% à fin 2010. La progression du ratio découle notamment des fonds obtenus par le lancement d’un emprunt subordonné en automne.

Placement réussi de l’emprunt subordonné
La banque a lancé en octobre un emprunt subordonné dont le succès a été immédiat. CHF 180 millions ont été récoltés en 45 minutes. L’emprunt ayant été sursouscrit, il a atteint CHF 200 millionsau taux de 3.125% sur 7 ans. Il démontre le crédit de la BCGE sur le marché des capitaux; la dernière émission remontait à 2004. Il permet d’accompagner le développement des affaires de la banque par une augmentation de ses fonds propres conforme aux exigences de Bâle II.

Notation relevée par Standard & Poor’s
La note de la BCGE a été relevée par Standard & Poor’s, le 12 décembre, à A+/A-1/Stable, alors que,simultanément, des dizaines de banques ont été dégradées en Europe. Grâce à cette deuxième hausse de sa note en 3 ans, la BCGE se hisse ainsi dans le peloton de tête des banques suisses et européennes les plus sûres.

Un actionnariat en constante augmentation
La banque compte plus de 11'000 actionnaires fin 2011 dont 10'811 privés (450 "clients actionnaires" privés supplémentaires). Cette progression témoigne de l’adhésion des Genevois et des clients suisses et étrangers à la BCGE, aux valeurs qu’elle défend et à sa spécificité sur le marché bancaire suisse. L’actionnariat privé est bien diversifié: 80% détiennent entre 1 et 25 actions. 601 collaborateurs de la BCGE, soit 77%, sont actionnaires.

Une action BCGE au réel potentiel de croissance
La capitalisation boursière représente 70% des fonds propres. Le titre BCGE est moins volatil que l’univers des titres bancaires comparables depuis 2007; il constitue une valeur défensive de haute qualité dont la valeur comptable par action progresse de 4.3% à CHF 288.

Une politique équilibrée de distribution de bénéfice
Grâce à sa politique équilibrée et continue de distribution de bénéfice, la banque verse à ses actionnaires un dividende stable de CHF 4.5 par action. Le payout ratio de 32% permet le renforcement des fonds propres et, partant, la croissance de la banque.

Deux nouveaux fonds de placement
La banque a lancé un nouveau fonds de placement, le BCGE Synchrony Emerging Equity, composéde fonds sélectionnés en open architecture. Ce portefeuille pourra contenir indirectement plus de 400 actions d’entreprises. Il donne accès à des marchés de niche ou difficilement accessibles dans les pays émergents (Brésil, Inde, etc.).

Le BCGE Synchrony Swiss Equities All Caps, fonds en actions suisses, sera lancé prochainement. Il adopte une approche fondamentale basée sur l’analyse des cycles économiques.

Prix prestigieux
Deux fonds obtiennent des prix prestigieux. Le BCGE Synchrony Market Fund Swiss Government Bond reçoit de l’institut Lipper deux awards, c’est le meilleur fonds en obligations suisses sur 5 et 10 ans. De son côté, le BCGE Synchrony Market Fund Swiss Equity obtient le prix Diversum finance.

Evolution des espaces clientèle et du parc bancatique
L’agence des Trois-Chêne a été entièrement rénovée. Elle compte maintenant une équipe de quatorze personnes apportant une expertise complète en matière de prévoyance, de prêts hypothécaires et de private banking. L’agence compte 9 appareils de bancatique (soit 6 de plus que précédemment) et est dotée d’un accès et d’un parking pour les personnes à mobilité réduite. Un nouvel espace 24h/24h, équipé de 4 appareils de bancatique (retraits CHF/EUR, dépôts de billets, ou de monnaie), a vu le jour rue de la Tour-de-l’Ile. Sa décoration contemporaine, inspirée du mouvement Pop Art, en fait un espace bancaire unique et inédit sur la place genevoise.

Priorités stratégiques 2012
La banque s’est fixé quatre axes de développement stratégique prioritaires:

- affirmation du rôle de partenaire central de l’économie régionale ;

- croissance sélective des financements hypothécaires ;

- croissance ciblée dans le private banking ;

- amélioration de la productivité opérationnelle.

Perspectives
Dans un contexte conjoncturel incertain, la banque poursuit son développement avec un niveau de rentabilité attendu pour 2012 équivalent à celui de 2011. Les perspectives économiques tablent sur des niveaux de taux bas, ce qui continuera d’influencer la marge d’intérêt des établissements bancaires. La solidité financière de la banque, confirmée par le relèvement de son rating, conditionne favorablement son développement commercial. La confiance renouvelée des clients atteste également du positionnement régional fort de la BCGE.

Contact
Banque Cantonale de Genève Case postale 2251 1211 Genève 2 Tel. 022 317 27 27 Fax 022 809 23 45 info@bcge.ch

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